Возвратный лизинг – аренда собственного имущества

Возвратный лизинг – аренда собственного имущества - картинка 1
Предлагаем ознакомиться со статьей на тему: "Возвратный лизинг – аренда собственного имущества". На странице собрана информация с авторитетных источников и сделаны выводы. На все сопуствующие вопросы вам ответит дежурный консультант.

Возвратный лизинг: договор с юридическими лицами и схема сделки

В статье мы рассмотрим, что такое возвратный лизинг. Разберем нюансы договора на лизинг недвижимости и оборудования, а также узнаем, можно ли оформить автомобиль по схеме возвратного лизинга. Остановимся на условиях сделки и нюансах налогообложения.

ТОП-8 лизинговых компаний, в которых можно оформить возвратный лизинг

  • Экономия с льготной Госпрограммой;
  • Большой выбор авто;
  • Переплата от 0%;
  • Принятие решения после заявки – 15 мин.;
  • Первоначальный взнос – от 10%.

Подробнее

  • Лизинг легковых автомобилей: аванс от 10%, сумма до 24 млн р. на 12 — 37 мес.
  • Лизинг коммерческого автотранспорта: аванс от 15%, сумма до 24 млн р. на 12 — 37 мес.
  • Лизинг грузового автотранспорта: аванс 15 — 20%, сумма до 24 млн р. на 12 — 48 мес.
  • Лизинг спец. техникиот: аванс 25%, срок до 24 млн р. на 12 — 36 мес.

Подробнее

  • Аванс от 0%;
  • На срок до 7 лет;
  • Удорожание от 4%;
  • Срок одобрения 1-4 дня.

Подробнее

  • Универсальный лизинг: аванс 10 — 49% от 11 до 60 мес.
  • Такси в лизинг: аванс 20 — 49% от 12 до 36 мес.
  • Автомобили для автошкол: аванс от 20%
  • Экспресс-лизинг: аванс от 10 — 30% от 11 до 60 мес.
  • Лизинг авто с пробегом: аванс от 10% от 11 до 48 мес.
  • Сумма лизинга — без ограничений!

Подробнее

  • Сумма 555 000 р. — 30 000 000 р.
  • Аванс от 10%.
  • Срок до 3-х лет.

Подробнее

  • Лизинг легкового, грузового и пассажирского авто;
  • Лизинг спецтехники и оборудования;
  • Лизинг подвижного состава;
  • Лизинг воздушных, речных и морских судов;
  • Лизинг недвижимости;
  • Возвратный лизинг.
  • легковой и грузовой транспорт;
  • подвижный (железнодорожный) состав;
  • речные и морские суда;
  • строительное и технологическое оборудование;
  • коммерческая недвижимость;
  • авиационная техника.

Подробнее

  • Аванс от 10%
  • Объем финансирования без ограничений
  • Срок договора 6 мес. — 10 лет

Подробнее

Налогообложение при возвратном лизинге

Лизинг привлекателен для организаций и частных предпринимателей из-за налоговых преференций.

При этом стоит учитывать, что большинство налоговых преимуществ доступно лизингополучателям, которые используют общую систему налогообложения.

Выделим основные моменты, связанные с налогообложением при возвратном лизинге:

  • Налог на имущество платит лизинговая компания.
  • Лизинговые платежи можно учесть в расходах, снизив налог на прибыль.
  • НДС, включенный в лизинговые платежи, предъявляют к возмещению.
  • Предусмотрена ускоренная амортизация имущества.

Преимущества и недостатки возвратного лизинга

Возвратный лизинг рассматривают как альтернативу банковскому кредиту с залогом имущества, уже находящегося в собственности.

Лизинг позволяет быстрее и проще привлечь средства для пополнения оборотного капитала, нейтрализовать последствия неправильных управленческих решений и обновить оборудование.

При этом лизингополучатель сохраняет возможность использовать имущество, которое является объектом лизинга.

Дополнительно стоит отметить такие плюсы возвратного лизинга:

  • Налоговые преференции обеспечивают экономию по сравнению с кредитом.
  • Лизинг не нужно отражать в отчетности как долговую нагрузку. Это значит, что у вас больше шансов на получение ссуды в банке.

[1]

Перед заключением сделки нужно знать о недостатках возвратного лизинга:

  • Повышенные риски потери права пользования имуществом. Если лизингополучатель не будет своевременно вносить лизинговые платежи, компания может изъять имущество, которое является ее собственностью.
  • Излишнее внимание налоговых органов. Налоговая служба применяет санкции к тем компаниям, которые заключают лизинговые сделки, чтобы снизить налоги.

Лизинг в строительстве: виды объектов и участники сделки + условия договора и схема лизинга

В статье мы поговорим о роли лизинга в строительстве. Узнаем, какие виды лизинга применяются в этой сфере и кто может участвовать в сделке. Разберемся в нюансах лизинга на недвижимость и остановимся на важных пунктах договора с лизинговой компанией.

Как работает возвратный лизинг за границей сейчас?

Такая модель наиболее распространена в Германии, Великобритании и Франции. Эти страны одними из первых стали использовать возвратный лизинг, и там он активно используется в самых разных отраслях. В частности, авиационные компании часто продают собственные самолеты лизинговой компании по схеме возвратного лизинга. В некоторых случаях это делается для того, чтобы сократить долговую нагрузку авиакомпании.

Среди самых крупных сделок по схеме возвратного лизинга можно назвать лизинг по универмагу Liberty — это один из старейших универмагов Британии. Срок сделки — 30 лет, заключена она была в 2009 году. Во Франции в 2011 году была проведена сделка с участием сети французских отелей Suite Novotel, сумма сделки составила 77 млн евро. Из последних сделок можно упомянуть возвратный лизинг зданий Metro Mold and Design. Договор заключен на 20 лет.

Крупнейшей сделкой возвратного лизинга, заключенной в этом году, можно назвать схему, реализованную компанией LifePoint Health, Inc. В схеме задействованы 10 больниц, сумма сделки — $700 млн.

За границей возвратный лизинг — популярный финансовый инструмент, который использует большое количество различных компаний из самых разных отраслей. Кроме того, нет и никаких ограничений по отношению к частным лицам, заключающим договоры возвратного лизинга.

Возвратный лизинг: договор с юридическими лицами и схема сделки

В статье мы рассмотрим, что такое возвратный лизинг. Разберем нюансы договора на лизинг недвижимости и оборудования, а также узнаем, можно ли оформить автомобиль по схеме возвратного лизинга. Остановимся на условиях сделки и нюансах налогообложения.

Особенности применения лизинга в строительстве

Возвратный лизинг – аренда собственного имущества - картинка 3Лизинг является вариантом арендных отношений и представляет собой финансовую услугу. В отличие от договора аренды в рамках лизингового соглашения имущество приобретается под нужды конкретного арендатора.

Наибольшую популярность лизинг завоевал среди представителей бизнеса. Он применяется в самых различных сферах деятельности, включая строительство. Фактически лизинг позволяет юридическому или физическому лицу получить в пользование средства труда без приобретения их в собственность. Предметом лизинга в сфере строительства может быть спецтехника, узкопрофильное оборудование, компьютерная техника и программное обеспечение.

Объекты лизинга в строительстве

Лизинговые компании готовы предоставить в лизинг практически любое имущество. Правда, есть ограничения, которые установлены законодательством. Например, невозможен лизинг земельных участков. Все имущество, доступное для приобретения в лизинг, разделяют на движимое и недвижимое.

Движимое имущество, которое может стать объектом лизинга в строительстве:

  • транспортные средства (грузовые и легковые автомобили, воздушные суда);
  • строительная и спецтехника (автокраны, сваебойные и землеройные машины);
  • оборудование (бетоносмесители, средства малой механизации, вычислительная техника);
  • мобильные заводы (щебеночные, бетонные).

Строительные компании могут оформить в лизинг складские, производственные, офисные помещения. В некоторых случаях оформляется лизинг и жилой недвижимости для личных нужд собственников бизнеса.

Возможность получения по лизингу оборудования и техники для строительства привлекает в эту сферу начинающих предпринимателей. А вот приобретение недвижимого имущества рассматривается реже. Это связано со сложностями планирования финансовых показателей на долгий срок.

Условия возвратного лизинга

Условия возвратного лизинга подразумевают длительные сроки договора, которые достигают 10 — 15 лет. Удорожание предмета лизинга составит от 6,5 до 9% в год. Стоит помнить о страховке лизингового имущества. Заключить договор со страховой компанией имеет право как лизингодатель, так и лизингополучатель. Стоимость страховых полисов включается в лизинговые платежи.

Размер финансирования, которое можно получить за счет возвратного лизинга, ограничен платежеспособностью лизингополучателя. Нужно помнить, что авансовый платеж по лизингу вносится из собственных средств. Размер первоначального взноса составляет около 10%.

Дополнительное обеспечение не является обязательным условием возвратного лизинга.

Однако, в некоторых случаях гарантии могут понадобиться. Например, лизинговые компании просят молодые фирмы предоставить поручительство собственников бизнеса или залог.

Договор возвратного лизинга: важные нюансы

В договоре возвратного лизинга прописаны обязательства лизингополучателя. Он должен вовремя внести платежи и выкупить предмет лизинга после окончания срока договора. Если клиент не будет погашать лизинговые платежи, лизинговая компания расторгнет договор и потребует возврата транспорта, оборудования или техники. Учитывая, что имущество находится в собственности лизинговой фирмы во время всего срока действия договора, сложностей с изъятием предмета лизинга обычно не возникает.

Чтобы избежать проблем, лизингополучатель при заключении сделки должен уделить внимание следующим условиям:

  • Ограничения по использованию лизингового имущества . Иногда лизинговые компании запрещают сдавать имущество в аренду и эксплуатировать его за территорией определенного региона.
  • Требования к страховке . Лизингополучателя могут склонять к покупке дорогих полисов на лизинговое имущество в определенных страховых компаниях. Если вы не согласны с условиями страхования, не подписывайте договор на лизинг.
  • Регулярные платежи . График выплат составляют с учетом особенностей и сезонного характера бизнеса.

Особенности возвратного лизинга

Возвратный лизинг – аренда собственного имущества - картинка 4Услуги лизинга стали популярным способом покупки транспорта и расширения производства, но немногие представители бизнеса слышали о существовании возвратного лизинга и знают, что это такое.

Возвратный лизинг — такой тип финансовой аренды, при которой собственник продает имущество, а потом получает этот же актив во временное пользование. При этом он должен регулярно вносить лизинговые платежи в соответствии с договором. Возвратный лизинг также называют обратным.

Если говорить простыми словами, при возвратном лизинге продавец имущества и лизингополучатель — это один человек. Такая форма взаимоотношений является альтернативой залоговым кредитам и займам. Возвратный лизинг для юридических лиц и предпринимателей нередко оказывается удобнее, чем кредит в банке.

При возвратном лизинге меняется лишь собственник имущества, а пользователь остается тем же. Когда действие лизингового соглашения заканчивается, оборудование, транспорт или технику можно выкупить.

Объекты возвратного лизинга

Чаще всего возвратный лизинг встречается при покупке недвижимости и дорогостоящего оборудования. Предметом лизинга может выступать целое предприятие, включая здания, сооружения, оборудование и технику.

Обратный лизинг автомобиля встречается реже. Такая сделка интересна представителям малого бизнеса, а для лизингодателя несет имущественные риски. Если лизинговая компания согласится на оформление договора по возвратному лизингу транспорта, она требовательно отнесется к техническому состоянию, году выпуска и пробегу машины.

Особенности возвратного лизинга

Возвратный лизинг – аренда собственного имущества - картинка 4Услуги лизинга стали популярным способом покупки транспорта и расширения производства, но немногие представители бизнеса слышали о существовании возвратного лизинга и знают, что это такое.

Возвратный лизинг — такой тип финансовой аренды, при которой собственник продает имущество, а потом получает этот же актив во временное пользование. При этом он должен регулярно вносить лизинговые платежи в соответствии с договором. Возвратный лизинг также называют обратным.

Если говорить простыми словами, при возвратном лизинге продавец имущества и лизингополучатель — это один человек. Такая форма взаимоотношений является альтернативой залоговым кредитам и займам. Возвратный лизинг для юридических лиц и предпринимателей нередко оказывается удобнее, чем кредит в банке.

При возвратном лизинге меняется лишь собственник имущества, а пользователь остается тем же. Когда действие лизингового соглашения заканчивается, оборудование, транспорт или технику можно выкупить.

Объекты возвратного лизинга

Чаще всего возвратный лизинг встречается при покупке недвижимости и дорогостоящего оборудования. Предметом лизинга может выступать целое предприятие, включая здания, сооружения, оборудование и технику.

Обратный лизинг автомобиля встречается реже. Такая сделка интересна представителям малого бизнеса, а для лизингодателя несет имущественные риски. Если лизинговая компания согласится на оформление договора по возвратному лизингу транспорта, она требовательно отнесется к техническому состоянию, году выпуска и пробегу машины.

Участники сделки

Лизинговая сделка отличается от аренды количеством участников. При классической аренде договор подписывает арендодатель и арендатор, а в оформлении лизинга участвует три стороны:

  • Лизингодатель — организация или физическое лицо, которое за счет собственных или заемных денег покупает имущество и передает его лизингополучателю во временное владение на условиях, оговоренных договором. Обычно в качестве лизингодателя выступают специализированные лизинговые компании, которые принадлежат банкам, инвестиционным компаниям, производителям техники и оборудования.
  • Лизингополучатель — лицо, которое обязуется принять имущество во временное пользование на условиях лизинговой компании. Инициатором сделки чаще всего выступает лизингополучатель.
  • Поставщик — собственник имущества, который продает имущество лизинговой компании.

Лизинговая сделка может быть заключена в рамках одного соглашения между всеми сторонами, но обычно договоры купли-продажи и лизинга разделяют. При оформлении лизинга привлекаются и другие лица. Иногда число участников соглашения может доходить до 6 — 7.

Рассмотрим, кто еще может быть участником лизинговой сделки:

  • Кредитная организация или инвесторы . Лизинговая компания может приобретать лизинговое имущество, используя привлеченные со стороны деньги. Банк, предоставивший финансирование, считается участником сделки.
  • Страховая компания . Участником лизингового соглашения можно считать организацию, которая за определенную плату страхует лизинговое имущество.
  • Поручители . В сделке также участвуют физические или юридические лица, предоставляющие гарантии внесения платежей лизингополучателем.

Договор лизинга

Нередко договор лизинга составлен так, что защищает только интересы лизингодателя. Перед подписанием договора заострите внимание на следующих пунктах:

  • Ограничения по использованию имущества . Иногда лизинговые компании запрещают сдавать лизинговое имущество в аренду и указывают допустимую территорию эксплуатации строительного оборудования.
  • Правила страхования . Узнайте, существуют ли ограничения по компаниям, с которыми может быть заключен договор страхования. По желанию включите стоимость страховки в сумму ежемесячных лизинговых платежей.
  • Досрочный выкуп . Если вы планируете выкупать строительное оборудование или спецтехнику, уточните условия. Лизинговые компании при досрочном выкупе могут взимать комиссию.

Схема и этапы лизинга

При возвратном лизинге в сделке участвуют лизингодатель и лизингополучатель. Последний выступает еще и продавцом имущества. Лизинговая компания выкупает технику, оборудование или транспорт у собственника и ему же передает имущество в долгосрочное пользование с последующим выкупом.

Оформление возвратного лизинга включает в себя несколько этапов:

  1. Лизингополучатель продает имущество лизинговой фирме. Компания платит за предмет лизинга собственными или заемными средствами.
  2. Стороны заключают договор лизинга, и имущество передается лизингополучателю в пользование.
  3. Лизингополучатель вносит платежи по договору (авансовый, регулярные и выкупной).
  4. После окончания срока договора имущество продают лизингополучателю по остаточной стоимости.

Первые два этапа сделки происходят одновременно. Это позволяет сторонам избежать рисков.

Схема и этапы лизинга

При возвратном лизинге в сделке участвуют лизингодатель и лизингополучатель. Последний выступает еще и продавцом имущества. Лизинговая компания выкупает технику, оборудование или транспорт у собственника и ему же передает имущество в долгосрочное пользование с последующим выкупом.

Оформление возвратного лизинга включает в себя несколько этапов:

  1. Лизингополучатель продает имущество лизинговой фирме. Компания платит за предмет лизинга собственными или заемными средствами.
  2. Стороны заключают договор лизинга, и имущество передается лизингополучателю в пользование.
  3. Лизингополучатель вносит платежи по договору (авансовый, регулярные и выкупной).
  4. После окончания срока договора имущество продают лизингополучателю по остаточной стоимости.

Первые два этапа сделки происходят одновременно. Это позволяет сторонам избежать рисков.

Договор возвратного лизинга: важные нюансы

В договоре возвратного лизинга прописаны обязательства лизингополучателя. Он должен вовремя внести платежи и выкупить предмет лизинга после окончания срока договора. Если клиент не будет погашать лизинговые платежи, лизинговая компания расторгнет договор и потребует возврата транспорта, оборудования или техники. Учитывая, что имущество находится в собственности лизинговой фирмы во время всего срока действия договора, сложностей с изъятием предмета лизинга обычно не возникает.

Чтобы избежать проблем, лизингополучатель при заключении сделки должен уделить внимание следующим условиям:

  • Ограничения по использованию лизингового имущества . Иногда лизинговые компании запрещают сдавать имущество в аренду и эксплуатировать его за территорией определенного региона.
  • Требования к страховке . Лизингополучателя могут склонять к покупке дорогих полисов на лизинговое имущество в определенных страховых компаниях. Если вы не согласны с условиями страхования, не подписывайте договор на лизинг.
  • Регулярные платежи . График выплат составляют с учетом особенностей и сезонного характера бизнеса.

Возвратный лизинг в России

В России возвратный лизинг используется в основном, когда владелец актива, который планируется отдать в лизинг, нуждается в оборотных средствах или финансах для содержания актива. Возвратный лизинг дает возможность решить сразу обе проблемы. Да, пользование лизинговым имуществом становится платным, но плата может быть гораздо меньшей, чем проценты по кредитному договору на ту же сумму.

Возвратный лизинг для физических лиц пока находится в начальной стадии развития, самым популярным активом, который выступает в качестве объекта договора, является автомобиль. Специалисты прогнозируют, что сегмент будет развиваться и станут активней использоваться любые другие виды ликвидного имущества, которое можно оценить.

Преимущество возвратного лизинга — простота и скорость оформления сделки, но главное — такой продукт доступен для людей с испорченной кредитной историей, которым недоступны классические модели финансирования — банки и МФО. К сожалению, закредитованность населения у нас очень высокая и продолжает расти. И часто возникают ситуации, когда даже добропорядочные плательщики попадают в ситуации, которые сказываются на их кредитной истории. И в данной ситуации возвратный лизинг — хорошая альтернатива ломбардам и теневым структурам.

Экономический смысл возвратного лизинга

Регуляторы опасаются действий недобросовестных игроков рынка, несмотря на то что возвратный лизинг не породил в обороте существенных проблем, а его доля в сравнении с другими финансовыми инструментами крайне мала.

Кроме того, в других странах нет никаких ограничений по отношению к частным лицам, заключающим договоры возвратного лизинга. Напомню, что в этом году «горячие головы» лоббировали полный запрет использования возвратного лизинга физическими лицами. По поручению президента Генпрокуратурой, ЦБ и Росфинмониторингом была проведена проверка, по итогам которой, несмотря на выявленные нарушения, установлено, что схема возвратного лизинга не выходит за рамки правового поля. Государство заняло взвешенную позицию в данном вопросе, однако до зрелости финансового рынка западных стран в части возвратного лизинга нам по-прежнему еще далеко.

Плюсы использования лизинга в строительстве

Строительные фирмы активно используют лизинг в бизнесе. Популярность этой финансовой услуги связана с рядом преимуществ:

  • Снижение единовременных трат . Аванс по лизинговому договору составляет от 10 — 20%, а в некоторых случаях приобретение имущества может быть полностью профинансировано лизинговой компанией.
  • Налоговые льготы . За счет учета лизинговых платежей в расходах можно снизить налог на прибыль. Налог на добавленную стоимость предъявляют к возмещению.
  • Гибкие схемы платежей . График выплат по лизинговому договору может быть сформирован с учетом пожеланий клиента и особенностей бизнеса. Например, он может предусматривать сезонный характер прибыли лизингополучателя.
  • Ускоренная амортизация . За счет нее можно снизить налоговые платежи и быстрее обновлять парк устаревшего оборудования и техники.

Лизинг недвижимости

В связи с ухудшающейся инвестиционной привлекательностью рынка недвижимости по причине явных политических и экономических рисков в последнее время добавились еще и пессимистические ожидания граждан на фоне заоблачных цен на жилье и перспектив роста ставки по ипотечным продуктам Российских банков. Профессионалы недвижимости ищут новые-модные схемы продажи недвижимости, которые бы красиво звучали и заманивали новизной.

Определение лизинга содержится в ст.2 ФЗ О финансовой аренде (лизинге) от 11.09.1998 г. арендодатель (далее — лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (далее — лизингополучатель) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование.

По своей сути лизинг недвижимости — это форма кредитования, где кредит предоставляется не деньгами, а приобретенной недвижимостью.

Возможность заключения договора лизинга в отношении недвижимого объекта обусловлена ст.3 164-ФЗ.

Практический смысл лизинга простой – возможность не оплачивать лизингополучателю всю цену покупки сразу, но постепенно, одновременно владея и пользуясь вещью.

Мы видим в лизинговой сделке три стороны – лизингодатель, лизингополучатель, продавец. Заинтересованное лицо ищет продавца недвижимости, после чего лизингодатель (кредитор) приобретает недвижимость в свою собственность и заключает с арендатором договор лизинга — аренды с правом выкупа.

Одной из причин, почему граждане соглашаются на ипотечный кредит — это возможность оградить себя от бесконечных переездов из съемного жилья и устроиться жить более основательно, в связи с этим интересен вопрос преимущества лизинга по сравнению с наймом жилья.

Возвратный лизинг как способ налоговой оптимизации

Возвратный лизинг давно и общепризнанно считается одним из самых эффективных инструментов пополнения оборотных средств предприятий, развитие которого, тем не менее, тормозится предвзятым отношением налоговых органов, считающих такие сделки недобросовестными.

Таким образом, возвратный лизинг успешно используется для улучшения балансовых показателей через продажу своего имущества не по остаточной балансовой стоимости, а по рыночной, которая, как правило, ее превышает. То есть предприятие приводит свой баланс в соответствие с рыночной обстановкой, при этом увеличивает потенциал и повышает свою привлекательность в глазах кредиторов.

Возвратный лизинг – это выгодный вариант рефинансирования капитальных вложений предприятия, требующий меньших затрат, чем, к примеру, привлечение банковского кредитования и приобретение активов на собственные средства. Возвратный лизинг особенно полезен, если платежеспособность компании ставится кредиторами под сомнение ввиду неблагоприятного соотношения между ее собственным капиталом и заемными средствами. Рентабельность сделки будет измеряться разницей между доходами от новых инвестиций и суммой лизинговых платежей.

В свою очередь лизинговая компания единовременно принимает к вычету весь «входной» НДС по купленному оборудованию, зарабатывает прибыль — разницу между полученными лизинговыми платежами и суммой кредита, возвращенного банку с процентами.

В целом сделку возвратного лизинга можно сравнить с выдачей кредита под залог. Только для лизингополучателя расходы по лизинговому договору, как правило, ниже, чем проценты по банковским кредитам. К тому же за счет оптимизации налогообложения сделка возвратного лизинга может быть для клиента выгоднее, чем кредит. Преимущество возвратного лизинга перед традиционным (прямым) состоит в том, что организация заключает договор не с целью получения конкретного оборудования, а с целью получения денежных средств, которые она может использовать по своему усмотрению на любые приобретения. Для заключения договора возвратного лизинга не требуется предъявлять бухгалтерские балансы и прочие документы, которые обычно требуют банки для выяснения платежеспособности своих клиентов. Также при заключении обычного договора лизинга лизингополучатель часто должен оплатить до 30% от стоимости лизингового имущества. Иногда организации не могут найти подобные средства.

Налоговики всегда с подозрением относились к сделкам по возвратному лизингу, считая единственной целью подобных договоров экономию на налогах. Инспекторы считают, что не прослеживается деловая цель операции — компания-продавец отчуждает имущество, чтобы взять его в аренду; к тому же в этих сделках участвуют взаимозависимые лица. А доходность операции для лизингодателя не всегда очевидна, особенно если он приобрел имущество за счет заемных средств (проценты по займу еще больше снижают доходность сделки). Налоговики считают, что лизингодатель получает доход только за счет возмещения НДС, что приводит к необоснованной налоговой выгоде (п. 9 постановления Пленума ВАС РФ от 12.10.06 № 53). Претензии фискалов не так уж беспочвенны — зачастую лизингополучатели действительно не нуждаются в средствах, а лишь сокращают выплаты в бюджет. Арбитражная практика показывает, что в ряде случаев инспекторы (и суды их часто поддерживают) склонны квалифицировать действия налогоплательщиков в рамках схем налоговой оптимизации как «злоупотребление своими налоговыми правами», что ведет к признанию сделки недействительной и, как следствие, к доначислению налогов.

Тем не менее постановление Президиума Высшего арбитражного суда (ВАС) РФ от 16.01.07 № 9010/06 «О применении налоговых вычетов по НДС при возвратном лизинге» подтвердило, что возвратный лизинг — законная сделка с разумными хозяйственными мотивами для обеих сторон, не ведущая к необоснованной налоговой выгоде. Поэтому лизингодатель по возвратному лизингу может принять входной НДС по сделке приобретения к вычету, даже если она убыточна.

Со стороны крупных корпораций и промышленных холдингов, осуществивших или готовящихся осуществить IPO, есть большой интерес к возвратному лизингу, напрямую связанному с оптимизацией активов компании. Международные инвесторы, которые являются участниками покупки акций при IPO, обращают внимание на то, чтобы компания, разместившая ценные бумаги, была четко сфокусирована на профильном бизнесе. Но исторически так сложилось, что многие крупные российские производители имеют либо собственное транспортное подразделение в своем составе, либо дочерние транспортные компании. С точки зрения инвестора наличие на балансе непрофильных активов является серьезным недостатком. Учитывая, что большинству крупных отечественных компаний необходимы существенные инвестиции для модернизации основных производств, возвратный лизинг в ближайшие пять лет может стать одной из самых востребованных услуг.

При условии решения налоговых и юридических проблем, препятствующих полноценному развитию лизингового рынка в России, к концу 2010 года он имеет реальный шанс вырасти в 5-7 раз. Если же до конца 2008 г. законодательная и налоговая инфраструктура рынка лизинга не улучшится, то к концу 2010 г. итоги будут куда более скромными — рынок вырастет всего в 2,5-3 раза. Каковы же реальные преимущества и недостатки возвратного лизинга по сравнению с прямым? Поясним на примере. Первые два случая представляют финансовый лизинг за счет кредита банка либо собственных средств предприятия, последние два – возвратный лизинг с рассрочкой платежей либо без нее.

Финансовый лизинг + кредит банка

Лизингодатель (в данном случае – лизинговый центр) на основании запроса предприятия, за счет кредита банка покупает у поставщика необходимое оборудование, выплачивая при этом продавцу полную стоимость оборудования. На следующем этапе оборудование, принадлежащее на праве собственности лизингодателю, передается в лизинг предприятию, которое за определенный срок выплачивает лизингодателю стоимость оборудования и проценты. После состоявшихся выплат право собственности на переданное в лизинг оборудование переходит к предприятию. При этом лизинговое имущество по согласованию сторон может учитываться как на балансе предприятия, так и на балансе лизингодателя.

Таким образом, предприятие получает необходимое оборудование и дополнительно экономию по налогам, при этом после завершения договора лизинга получает почти полностью самортизированные основные средства.

В приведённом ниже примере сравнивается возможность предприятия самостоятельно получить банковский кредит для приобретения основных средств и возможность приобретения этих же основных средств посредством лизинга при тех же условиях банковского кредита, но для лизинговой компании. Срок расчёта принят 3 года, а срок амортизации принят 10 лет (срок полезного использования основных средств, наиболее часто использующихся в лизинговых схемах).

Исходные данные для сравнительного анализа:

Базовая стоимость оборудования — сумма кредита – 5 000 000,00 рублей.

Процентная ставка по кредиту — 16 % годовых .

Срок финансирования и срок лизинга — 3 года .

Срок амортизации при кредите — 10 лет .

Погашение тела кредита — ежемесячными равномерными платежами с начислением процентов на оставшуюся часть.

налог на прибыль — 24 %; Налог на имущество — 2,2 %; НДС — 18 %

Дополнительные параметры при лизинге:

Ставка комиссии лизингового центра (для указанной суммы проекта) — 7 % годовых.

Процентная ставка по кредиту, выставляемая в качестве компенсации — 16 % годовых.

В состав лизинговых платежей включается компенсация налога на имущество лизинговой компании в рамках проекта из расчёта ускоренной амортизации за срок договора лизинга.

Авансовый платёж по договору лизинга равен 0 рублей.

Расчёты показывают следующие расходы предприятия:

КРЕДИТ:

Погашение тела кредита: 5 000 000,00 рублей.

Начисленные проценты: 1 235 555,54 рублей

[3]

Налог на имущество предприятия за срок кредита: 239 214,15 рублей.

На момент полного погашения кредита сумма начисленной амортизации составит: 1 260 681,36 рублей.

Сумма начисленных процентов по кредиту, начисленного налога на имущество предприятия и начисленной амортизации на данное оборудование уменьшает налогооблагаемую базу по налогу на прибыль и составляет: 2 735 451,05 рублей. Таким образом, экономия по налогу на прибыль составит: 656 508,25 рублей, а в сумме с НДС равным 762 711,87 рублей, образовавшимся при покупке оборудования, даёт экономию средств предприятия по налогам в размере: 1 419 220,12 рублей.

Возвратный лизинг в России и мире: виды, схемы и кейсы

Возвратный лизинг – аренда собственного имущества - картинка 10

Возвратный лизинг, если простыми словами, — это одна из моделей, давно популярная за рубежом и только начинающая активно развиваться в России. Прежде всего стоит понять, что такое возвратный лизинг. В стандартной схеме он представляет собой разновидность сделки, в которой одна сторона продает какие-то активы другой стороне, но только при условии, что покупатель после заключения договора сдаст активы продавцу в аренду.

Объектом договора по возвратному лизингу может стать движимое и недвижимое имущество, включая оборудование, здания и сооружения, автомобили.

Виды лизинга

Лизинг применяется в качестве источника финансирования на покупку оборудования и техники, необходимой для ведения бизнеса. Выделяют три основные вида лизинга:

  • Финансовый лизинг представляет собой долгосрочную аренду с последующим выкупом. После завершения срока договора предмет лизинга выкупается лизингополучателем по остаточной или заранее согласованной цене. Финансовый лизинг можно использовать для покупки спецтехники, например, бульдозеров, погрузчиков и экскаваторов.
  • Оперативный лизинг наиболее близок к классической аренде. При таком виде краткосрочной аренды лизингополучатель не может выкупить имущество после выполнения всех обязательств по договору. В оперативный лизинг строительная компания может приобрести навесное оборудование для телескопических погрузчиков, которое после сдачи проекта вернется лизингодателю.
  • При возвратном лизинге собственник продает имущество лизинговой компании и оформляет на него договор лизинга. Этот вариант лизинговых отношений является альтернативой залоговой сделке по привлечению кредитов (займов). Строительные компании оформляют возвратный лизинг на дорогостоящее оборудование, к примеру, автогрейдеры и самосвалы.

Возвратный лизинг и история Уинстона Черчилля

Модель возвратного лизинга появилась еще до появления самого термина. Так, в 1922 году будущий премьер-министр Великобритании Уинстон Черчилль купил за 5 тысяч фунтов стерлингов дом с землей. Уже после Второй мировой Черчилль решил продать дом, а его старый друг лорд Кэмроуз предложил оригинальную финансовую схему.

Налогообложение при возвратном лизинге

Лизинг привлекателен для организаций и частных предпринимателей из-за налоговых преференций.

При этом стоит учитывать, что большинство налоговых преимуществ доступно лизингополучателям, которые используют общую систему налогообложения.

Выделим основные моменты, связанные с налогообложением при возвратном лизинге:

  • Налог на имущество платит лизинговая компания.
  • Лизинговые платежи можно учесть в расходах, снизив налог на прибыль.
  • НДС, включенный в лизинговые платежи, предъявляют к возмещению.
  • Предусмотрена ускоренная амортизация имущества.

Условия возвратного лизинга

Условия возвратного лизинга подразумевают длительные сроки договора, которые достигают 10 — 15 лет. Удорожание предмета лизинга составит от 6,5 до 9% в год. Стоит помнить о страховке лизингового имущества. Заключить договор со страховой компанией имеет право как лизингодатель, так и лизингополучатель. Стоимость страховых полисов включается в лизинговые платежи.

Размер финансирования, которое можно получить за счет возвратного лизинга, ограничен платежеспособностью лизингополучателя. Нужно помнить, что авансовый платеж по лизингу вносится из собственных средств. Размер первоначального взноса составляет около 10%.

Дополнительное обеспечение не является обязательным условием возвратного лизинга.

Однако, в некоторых случаях гарантии могут понадобиться. Например, лизинговые компании просят молодые фирмы предоставить поручительство собственников бизнеса или залог.

Основные нюансы лизинга в строительстве

Лизинг в строительстве используется не только для приобретения транспорта и оборудования. Он применяется, когда лизингополучатель хочет получить во временное владение и пользование целое предприятие с последующим переходом в собственность.

Лизинговые компании готовы решить задачу «под ключ», т. е. предоставить цех, завод или другое предприятие в готовом виде вместе с оборудованием.

Такая сделка помогает лизингополучателю избежать расходов на доставку, растаможку и монтаж оборудования.

Лизинговая компания может приобрести недвижимость на стадии строительства по договору купли-продажи с целью дальнейшей передачи в лизинг. При этом сдавать чей-то недостроенный объект лизинговая фирма не может, потому что она не является его собственником.

Схема лизинга

Лизинговые взаимоотношения имеют понятную структуру. Схема проведения сделки в лизинге состоит из четырех этапов:

  1. Лизингополучатель выбирает имущество, продавца и подает заявку на лизинг в компанию, готовую выступить лизингодателем. Вместе с заявкой необходимо передать пакет документов.
  2. Сотрудники лизинговой фирмы проверяют финансовое состояние потенциального лизингополучателя и принимают решение по сделке. Менеджеры отправляют коммерческое предложение и проект договора. Арендатор знакомится с соглашением и подписывает договор, если его устраивают условия сделки.
  3. Лизингополучатель вносит аванс, если он предусмотрен договором. Лизинговая компания выкупает имущество у продавца и на время передает его лизингополучателю для использования.
  4. Лизингополучатель вносит ежемесячные лизинговые платежи. По окончании договора лизинговое имущество выкупается лизингополучателем или возвращается лизингодателю.

ТОП-8 лизинговых компаний, в которых можно оформить возвратный лизинг

  • Экономия с льготной Госпрограммой;
  • Большой выбор авто;
  • Переплата от 0%;
  • Принятие решения после заявки – 15 мин.;
  • Первоначальный взнос – от 10%.

Подробнее

  • Лизинг легковых автомобилей: аванс от 10%, сумма до 24 млн р. на 12 — 37 мес.
  • Лизинг коммерческого автотранспорта: аванс от 15%, сумма до 24 млн р. на 12 — 37 мес.
  • Лизинг грузового автотранспорта: аванс 15 — 20%, сумма до 24 млн р. на 12 — 48 мес.
  • Лизинг спец. техникиот: аванс 25%, срок до 24 млн р. на 12 — 36 мес.

Подробнее

  • Аванс от 0%;
  • На срок до 7 лет;
  • Удорожание от 4%;
  • Срок одобрения 1-4 дня.

Подробнее

  • Универсальный лизинг: аванс 10 — 49% от 11 до 60 мес.
  • Такси в лизинг: аванс 20 — 49% от 12 до 36 мес.
  • Автомобили для автошкол: аванс от 20%
  • Экспресс-лизинг: аванс от 10 — 30% от 11 до 60 мес.
  • Лизинг авто с пробегом: аванс от 10% от 11 до 48 мес.
  • Сумма лизинга — без ограничений!

Подробнее

  • Сумма 555 000 р. — 30 000 000 р.
  • Аванс от 10%.
  • Срок до 3-х лет.

Подробнее

  • Лизинг легкового, грузового и пассажирского авто;
  • Лизинг спецтехники и оборудования;
  • Лизинг подвижного состава;
  • Лизинг воздушных, речных и морских судов;
  • Лизинг недвижимости;
  • Возвратный лизинг.
  • легковой и грузовой транспорт;
  • подвижный (железнодорожный) состав;
  • речные и морские суда;
  • строительное и технологическое оборудование;
  • коммерческая недвижимость;
  • авиационная техника.

Подробнее

  • Аванс от 10%
  • Объем финансирования без ограничений
  • Срок договора 6 мес. — 10 лет

Подробнее

Преимущества и недостатки возвратного лизинга

Возвратный лизинг рассматривают как альтернативу банковскому кредиту с залогом имущества, уже находящегося в собственности.

Лизинг позволяет быстрее и проще привлечь средства для пополнения оборотного капитала, нейтрализовать последствия неправильных управленческих решений и обновить оборудование.

При этом лизингополучатель сохраняет возможность использовать имущество, которое является объектом лизинга.

Дополнительно стоит отметить такие плюсы возвратного лизинга:

  • Налоговые преференции обеспечивают экономию по сравнению с кредитом.
  • Лизинг не нужно отражать в отчетности как долговую нагрузку. Это значит, что у вас больше шансов на получение ссуды в банке.

Перед заключением сделки нужно знать о недостатках возвратного лизинга:

[2]

  • Повышенные риски потери права пользования имуществом. Если лизингополучатель не будет своевременно вносить лизинговые платежи, компания может изъять имущество, которое является ее собственностью.
  • Излишнее внимание налоговых органов. Налоговая служба применяет санкции к тем компаниям, которые заключают лизинговые сделки, чтобы снизить налоги.

Источники

Литература


  1. Шалагина, М. А. Правоведение. Шпаргалка / М.А. Шалагина. — М.: Феникс, 2015. — 126 c.

  2. Правоведение. — М.: КноРус, 2010. — 472 c.

  3. Пивовар, А.Г. Большой англо-русский юридический словарь: моногр. / А.Г. Пивовар. — М.: Экзамен, 2016. — 864 c.
  4. Исследования по истории и теории развития авиационной и ракетно-космической науки и техники: моногр. . — М.: Наука, 2011. — 264 c.
  5. Горшенева, И.А. Теория государства и права. Гриф МВД РФ / И.А. Горшенева. — М.: Юнити-Дана, 2013. — 910 c.

Добавить комментарий

Мы в соцсетях

Подписывайтесь на наши группы в социальных сетях